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2013-05-15
集團訊息

科法斯大中華區企業付款調查顯示:超過40%的香港企業表示逾期帳款增加

科法斯大中華區企業付款調查顯示:超過40%的香港企業表示逾期帳款增加
國際信用保險業集團科法斯(Coface)集團於2012年第四季進行了大中華地區(中國大陸、香港和台灣)企業信用風險管理問卷調查。調查顯示中國大陸和香港企業表示逾期帳款比去年大幅增加,面臨較高的信用風險。中國大陸中小企業認為買家未獲融資是引致買家拖欠貨款的關鍵原因。整體而言,大中華地區企業對全球及本地經濟復甦不太樂觀。

  

中國大陸和香港企業表示逾期帳款大幅增加

調查顯示,表示逾期未收回貨款比去年增加的香港的企業家數,由2011年的20%上升至2012年的42%,同樣地,表示逾期未收回貨款比去年增加的中國大陸受訪企業數目,由2011年的42%上升至2012年的56%,反映中、港企業面對的壞帳風險正急劇惡化(附錄1)。此外,接近半數受訪香港企業表示,其全年營業額中,超過2%已逾期6個月以上未能收回;面對同一問題的中國大陸企業則有36%(附錄2 )。

科法斯亞太區執行長畢李察表示:「根據我們的經驗,應收帳款如逾期6個月以上未能收回,能收回的機會極低,一般已可當作壞帳。當企業的總營業額中,超過2%已逾期6個月以上未能收回,表示企業現金流已出現問題,大大影響其支付貨款的能力。香港和中國大陸企業錄得如此高增幅,表示買家逾期付款情況越見惡化。企業應更提高關注他們買家能否及時付款,作出相應措施。」

受訪企業一般認為客戶拖欠付款是因為他們財務出現困難,超過65%的受訪中國大陸和香港企業反映市場激烈競爭以致利潤下降,是造成客戶財務困難的主要原因。美國和歐洲經濟持續低迷,影響這些出口市場的購買力,進一步加劇了市場競爭。此外,超過30%的受訪香港企業認為原材料價格上漲的是造成客戶財政困難的另一原因,由於人民幣持續升值,導致勞工成本及原材料價格上漲,進一步蠶食從事中港貿易企業的利潤,令經營成本百上加斤。

此外,兩岸三地的企業均表示他們的買家缺乏融資管道亦是導致他們財政困難的重要原因。畢李察表示:「鑑於全球經濟氣候仍不穩定,銀行和金融機構對企業融資尤其是中小企業持較謹慎態度。儘管中國大陸政府試圖放寬信貸政策,但銀行把大部分貸款提供予大型企業或國有企業,令許多中小企業轉向非正規信貸融資管道而需支付極高利息,加上外國市場需求不振,貢獻68%中國大陸出口總額的中小型企業,經營十分困難。」

 

82% 中國大陸企業預期全球經濟放緩將不會在2013年結束

雖然中國經濟在2012年有7.7%穩定增長,但仍約有70%的受訪中國大陸企業預期中國經濟放緩將不會在2013年結束,他們亦對全球經濟持不樂觀態度,有82%的受訪中國大陸企業不相信全球經濟會在2013年復甦(附錄3)。

中國經濟仍然依賴出口,長期的歐債危機和美國復甦緩慢,嚴重打擊了出口商的信心。此外,國內2012年的內銷不算很強,佔GDP 30%,與2011年相約。中國大陸企業對前景不太樂觀,期望政府推出有利於產業、寬鬆貨幣和信貸的政策,以支持2013年的經濟增長。

畢李察表示:「大部份的亞洲企業雖然對2013年經濟復甦持不太樂觀態度。科法斯預計2013年全球經濟穩定增長2.7%,尤以新興國家和亞洲的經濟增長較強。一些較大的新興市場將受惠於2012年的經濟寬鬆政策的延後效應和強勁的內需(附錄4),而歐元區仍然滯後(-0.4%)拖累全球經濟增長。我們仍預期美國經濟今年將由私人投資和消費帶動下有所改善,增長達1.5%。」

 

中、港、台高風險產業:建築業、鋼鐵及金屬材料、紡織/服裝及鞋業、家用電器及電子設備

研究顯示,與其他產業相比,建築業、鋼鐵及金屬材料、紡織/服裝及鞋業、家用電器及電子設備的逾期拖欠情況、逾期拖欠帳款上升趨勢、平均逾期拖欠天數和長期債務比重均有惡化,顯示拖欠貨款風險較高。

 

建築業:中國大陸及香港政府已採取相應措施為房地產市場降溫,謹防投機泡沫及因無力購房者增加而高漲的不滿情緒。該產業對於政府政策及金融市場極為敏感。許多亞洲國家政府仍實行經濟擴張政策,一些國家在發生自然災害後需要重建,使得與公共設施和基礎建設相關的建築業相對比較穩定。

鋼鐵及金屬材料:中國鋼鐵產業疲軟,產能過剩使企業更容易受到全球經濟和中國經濟放緩影響,提高信用風險。

紡織/服裝及鞋業:由於消費品極易受經濟低迷影響,一直以來紡織業都屬於傳統的高危產業。歐美市場的復甦對於大中華區極度依賴出口的此產業企業來說是尤為重要,同時國內市場的競爭也非常激烈。Competition in domestic market is also very intense in this sector.
家用電器及電子產品:大中華區內的家用電器及電子產品產業主要以出口為主,除了智能電話和平板電腦等高檔次產品,其他中低檔次的家用電器及電子產品均受出口市場疲弱、競爭劇烈、技術高速發展和成本上升的問題拖累,信用風險令人關注。

 

香港企業的信用管理意識 - 雖已提高但仍不及台灣企業信用管理良好

一般信用管理良好的企業均由財務部或信用管理部門專門負責信用管理事務,達此一標準的受訪香港企業由2011年的37%上升至2012年的58%(附錄5)。與此同時,只有67%受訪香港企業表示在2012年曾提供放帳銷售,較2011年減少13%(附錄6),雖然香港企業減少信貸交易,但仍有49%受訪香港企業表示其全年營業額中,超過2%已逾期6個月以上未能收回(附錄2)。

另一方面,台灣企業極為進取,接近所有受訪台灣企業曾在2012年提供客戶以放帳形式付款,但90%的受訪台灣企業仍能在6個月內收回貨款,表示台灣企業信用管理非常得宜。

畢李察進一步表示:「這表明減少放帳銷售,並不等於良好的信用管理。而事實上,有效使用信用管理工具,並密切注意買家的付款行為的變化,才是成功信用管理的關鍵。」

為了更好地了解大中華地區 (中國大陸、香港和台灣)企業的付款狀況、付款趨勢及信用風險管理情況,科法斯於2012年第四季進行了大中華地區企業信用風險管理問卷調查,調查共訪問了1,648家不同規模、產業的企業。

下載此份新聞稿 : 科法斯大中華區企業付款調查顯示:超過40%的香港... (223.38 kB)

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