科法斯紐西蘭商業總監 David Meys 最近在《Insurance Business》（www.insurancebusinessmag.com）中表示，透過貿易信用保險，可降低企業因破產而面臨董事與高管責任險的理賠風險。
David Meys，科法斯紐西蘭的商業總監，正提醒本地企業注意一項日益嚴重的問題：董監事及重要職員責任險（D&O 保險）中破產除外條款的增加。
這些除外條款排除了與財務困境或破產相關的索賠保障，促使企業重新思考其風險管理策略。
紐西蘭企業的風險管理缺口
Meys 指出，雖然 D&O 保險旨在保護董事、高級主管及高層管理人員免受法律索賠，但破產除外條款可能在財務不穩定時期使關鍵決策者面臨個人風險。
因此，他建議企業評估信用保險作為補充風險管理工具的角色。
根據 Meys 的說法，信用保險涵蓋因客戶破產或長期拖欠造成的損失，為企業本身提供一層保障。
信用保險作為防範客戶違約的保障
在付款期限較長或客戶集中度高的產業中，企業特別容易面臨客戶不付款的風險。
Meys 解釋，信用保險有助於企業維持現金流並強化資產負債表，進而提升在經濟低迷期間的韌性。
已承保的應收帳款也更受貸款機構青睞，可能提升企業取得融資的能力。
信用風險與破產之間的關聯非常直接：當重要客戶違約時，所造成的財務壓力可能非常嚴重，尤其是對於利潤率本就偏低的企業。
若未投保信用保險，這類事件可能導致企業破產，並引發一連串法律與財務後果。
Meys 指出，若 D&O 保單包含破產除外條款，董事與高級主管可能需為破產前所做的決策承擔個人責任。他建議使用信用保險來降低這些風險，減少可能導致 D&O 索賠的破產事件發生機率。
市場情報與決策支援
信用保險提供的不僅是財務保障。保險公司還會提供即時的信用評估與客戶及市場的風險情報，協助企業在提供信用時做出明智決策。這種風險監控有助於企業避免可能導致損失的交易。
隨著保單除外條款日益普遍、索賠頻率上升，Meys 認為 D&O 保險與信用保險的結合是一種實用的方式，可加強企業與領導層在面對財務困境時的保護。
D&O 保險趨勢：法規變動與保費調整
這場關於風險管理的討論正值 D&O 保險需求上升之際，主因是獲得支持的索賠案件增加。
根據《Global Insurance Law Connect（GILC）D&O 全球趨勢 2025 報告》，該報告調查了 24 個市場，74% 的受訪者表示，立法與監管變化對 D&O 市場影響最大。
環境、社會與治理（ESG）議題以及總體經濟不確定性也在影響承保與定價決策。
近半數受訪者認為，網路風險仍是重要因素。